En 5,1% cerró la cartera vencida a julio 2024 en Colombia, contenida frente a junio

De acuerdo al último informe de la Superintendencia Financiera a 31 de julio el saldo bruto de la cartera ascendió a $693,2b y el indicador de profundización se situó en 42,9% del PIB.

En concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 16 meses con variaciones reales anuales negativas y registró en julio -4,6% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) la variación real anual negativa de las modalidades de consumo y comercial, que no pudieron ser neutralizados por la variación positiva de microcrédito y vivienda; (ii) la corrección del efecto inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal (1,9%) es superior a la variación real; y, (iii) la dinámica de los castigos que en julio sumaron $1,7b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo con una participación de 81,3% y comercial de 10,5%. (Incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023.)

La cartera comercial registró en julio 14 meses consecutivos con variación real anual negativa, acorde con el entorno macroeconómico. (En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 3,6%)

En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial disminuyó $120,12mm, ante el aporte negativo de segmentos como moneda extranjera ($856,9mm) y constructor ($388,7mm). La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 89,5% del número de solicitudes y se desembolsaron $26,5b. Desagregando la variación por productos, se observan registros positivos en: (i) oficial o gobierno con una variación real anual de 9,9%; y, (ii) financiero e institucional 0,8%; mientras que, los productos de pymes, microempresas y empresarial registraron datos negativos de -10,9%, -10,7% y -9,8%, respectivamente. 

La cartera de consumo continuó en la fase de decrecimiento del ciclo de crédito con una variación de -11% real anual (-4,9% nominal) en julio.

De esta tasa el 65,6% se explica por el producto de libre inversión, que acumula un  decrecimiento real anual de -21,1%. Le precede consumo de bajo monto (-44%) y le sigue crédito rotativo (-18,8%). En contraste, la categoría otros portafolios de consumo creció 32,6%. Los desembolsos en consumo en julio alcanzaron $16,9b.

La cartera de vivienda aumentó 2% en términos anuales reales en julio de 2024, siendo el séptimo mes consecutivo con variación positiva tras 11 meses con registros negativos.

Este comportamiento coincide con la corrección del efecto de la inflación; en términos nominales la modalidad de vivienda crece 9% anual. Los desembolsos en julio alcanzaron $2,3b, impulsados por el segmento No VIS. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 16,2% y en No VIS de -4,3%.

La cartera de microcrédito completó 41 meses consecutivos de registros positivos, al reportar un crecimiento real anual de 1,8%. (El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $19,4b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para julio era $12,1b)

Con corte a julio esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $77,5mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1,2b.

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35,5b, lo que significó un aumento intermensual en el saldo de $75,9mm.

En particular, respecto a julio de 2023, el saldo  varió a una tasa real de -0,5%, impulsado por la caída en la variación real anual de las modalidades: (i) consumo que registra una variación real anual de -7,2%; (ii) comercial registra -2,4%; y, (iii) microcrédito que disminuyó respecto al mes anterior con un registro de 38,3%. Por otro lado, la modalidad de vivienda aumentó su variación real anual, siendo para julio de 2024 de 24,2%.

La cartera al día registró $657,7b, esto representa el 94,9% del saldo total.

En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 80,7% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $9,1b, lo cual representa 1,3% del total de la cartera. Al descomponer el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 87,5% se mantiene al día, seguido por comercial (79,1%), vivienda (71,3%) y microcrédito (70,3%).

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 5,1%.

(Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días)

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 10,1%, seguido de consumo que se  situó en 7,8%, comercial en 3,8% y vivienda en 3,5%

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación negativa del -5,9% real anualy un saldo de $42,4b 

(El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias)

(El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.) ( En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022. Es importante destacar que, además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).

(al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $42,6b y una variación real negativa de -6,1%). Acorde con el deterioro de la cartera, en julio el saldo total de provisiones en términos nominales aumentó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7,3b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por la CE 022 de 2020 que contabilizan $237,4mm, disminuyeron en $1,4mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $75,8mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,2b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $124,1mm. El saldo del componente contracíclico se ubicó en $2,8b.