En el 4.4% cerro la cartera vencida a Junio en Colombia, contenida frente a Mayo
Según el último informe de actualidad del sistema financiero colombiano con corte a junio de 2025, el saldo bruto de la cartera ascendió a $728,9b y el indicador de profundización se situó en 40,9% del PIB (medido como la relación de cartera bruta a PIB).
Luego de 2 años y 1 mes con variaciones reales anuales negativas, la cartera registró por segundo mes consecutivo una variación real anual positiva en junio de 0,3% en el saldo bruto, entre otras razones, por: (i) la neutralización de las modalidades vivienda, microcrédito y comercial ante la variación real anual negativa de la modalidad de consumo; (ii) la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de variación nominal de la cartera bruta fue 5,1%; y, (iii) la dinámica de los castigos que en junio sumaron $1,0b, cartera de las modalidades de consumo y de comercial con una participación de 55,9% y 33,9%, respectivamente.
Nota: Recordemos que en la modalidad de microcrédito se incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023.
La cartera comercial registró por séptimo mes consecutivo una variación real anual positiva, luego de 18 meses con registros negativos (en términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 5,4%).
En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial aumentó $2,1b, ante el aporte positivo de segmentos como corporativo ($1,5b) y factoring ($420,3mm). Al desagregar la variación anual por productos, se observan registros positivos en: (i) oficial o gobierno con una variación real anual de 8,8%; (ii) factoring 5,6% y, (iii) corporativo 4,5%; mientras que, los productos de financiero e institucional, moneda extranjera y pymes registraron datos negativos de 11,7%, 5,7% y 5,2%, respectivamente. La tasa de aprobación de este portafolio para junio fue del 90,8% del número de solicitudes y se desembolsaron $25,4b.
La cartera de consumo registró una variación anual nominal de 1,1% y real anual negativa de 3,6% en junio. De esta tasa, el 65,5% se explica por el producto de libre inversión, que acumula una variación real anual de -7,7%. Le precede crédito rotativo (-16,9%) y le sigue otros portafolios de consumo (-7,1%). En contraste, la categoría consumo bajo monto creció 154,6% al presentar un saldo de 286,7mm frente a 107,4mm en junio de 2024. Por su parte, los desembolsos en consumo en junio fueron $17,2b.
La cartera de vivienda en términos nominales aumentó 10,5% anual y en términos reales su variación anual fue de 5,4% en junio de 2025, siendo el décimo octavo mes consecutivo con variación positiva. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 14,6% y en No VIS de 0,5%, categoría que presenta su primer mes con variación real anual positiva luego de 32 meses con variaciones anuales negativas. Los desembolsos en junio fueron $2,4b, impulsados por el segmento No VIS.
La cartera de microcrédito completó 4 años y 4 meses consecutivos de registros positivos, al reportar una variación real anual de 4,0% (el saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $21,1b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para junio fueron de $17,1 b). Con corte a junio esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $49,9mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, fueron $1,2b.
El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $31,9b, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $66,2 mm. En particular, respecto a junio de 2024, el saldo varió a una tasa real de -13,9%, impulsado por la modalidad de consumo con un registro real de -28,7%. Por otro lado, para las modalidades de: (i) vivienda se registró una variación real anual de 4,4% (ii) comercial de -0,8%; y, (iii) microcrédito de -16,4%.
La cartera al día registró $696,9b, esto representa el 95,6% del saldo total.
A cierre de junio, el indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, en el 4,4%, contenido frente a mayo.
Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 7,7% mejorando (7,8% mayo), seguido de consumo que se situó en 6,0% (mayo 6,1%), comercial en 3,7% (3,6% a mayo; y vivienda en 3,4%.
Nota: Recordemos que el indicador de calidad de cartera esta calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto. Asímismo, la cartera en mora se refiere a la cartera con vencimientos superiores a 30 días , salvo para la modalidad de vivienda. En esta última modalidad , entre 30 y 120 días, considera el valor de las cuotas que no se han pagado, y a partir de 120 días considera la cartera total en mora incluyendo el capital.
Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.
Las provisiones totales , o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación real anual negativa del 6,0%9 y un saldo de $41,6b (al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $41,7b y tiene una variación real anual negativa de 6,3%). Las PGA que contabilizan $113,2mm, sin variación respecto al mes anterior. En cuanto a las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $47,7mm. Por otra parte, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,3b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $104,9mm. Del total de provisiones, $7,7b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). El saldo del componente contracíclico se ubicó en $3,9b.
Nota: Recordemos que el sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión.
El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 130,3% (sin incluir PGA). Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1,3 para cubrirlo.