El crédito pesó el 21,92% dentro de las fuentes de Gasto de los Hogares dic 2024

Según el último informe de la consultora RADDAR, en diciembre de 2024, el gasto de los hogares, desde la medición de Gastometría de RADDAR, fue de $120 billones de pesos.
En diciembre de 2023, el gasto de los hogares fue de $112 billones, lo que significa un crecimiento en términos corrientes de 7,32%, continuando con el cambio de tendencia.
En términos reales, el crecimiento anual del gasto fue de 2,02%, siendo el más grande desde octubre de 2022.
La colocación crediticia, sumando la causada con tarjeta de crédito, consumo - libre destinación e hipotecaria, tuvo un crecimiento anual de 23,8%, debido mayormente a la dinámica en colocación de crédito de consumo que crece 45,4%, como se vio reflejado en la venta de vehículos; siendo el crédito un tema protagónico en el crecimiento del gasto.
El salario mínimo real vigente, tuvo un aumento anual de capacidad de compra de 6,53% y de salario por ocupado de - 0,5%.
2024 fue el año en que los hogares finalizaron su ajuste de gasto, según la canasta RADDAR. Ajuste que se da por los excesos de gasto en 2021 y 2022.
UNA MIRADA ANUAL
El gasto de los hogares tuvo una caída anual del -0,08%, relacionada con que en la mayor parte del año el gasto de los hogares no logró crecer.
No obstante, desde agosto el crecimiento del gasto mantuvo una tendencia de repunte, ligada a la desaceleración de la inflación, un mayor uso del crédito y mejoras en las percepciones de los hogares para este año ya que, tanto la confianza del consumidor medida por Fedesarrollo, como la percepción de comprar más cosas medida por el ConsumerTrack de Raddar, mejoró en promedio este año frente al 2023.
Con esto, la tendencia del crecimiento del gasto de los hogares podría mejorar mesuradamente en los próximos meses, en caso de mantenerse la reducción de tasas, la desaceleración de la inflación y la percepción de los hogares.
EL IMPACTO DEL CRÉDITO EN EL INGRESO DE LOS HOGARES
Durante 2024, el gasto de los hogares nuevamente estuvo soportado principalmente por los salarios y rentas , (que representan el 73,65% de la Fuente de Gasto de los Hogares), esto a pesar de que el mercado laboral mostró un menor dinamismo en comparación con 2023.
En esta situación otras fuentes de ingreso ayudaron a consolidar el ajuste del gasto de los hogares. En el caso de las remesas (4,42% de la Fuente de Gasto) , se registró un crecimiento significativo, alcanzando casi los 12 mil millones de dólares.
A esto se sumó la importante reactivación del uso del crédito, destacando el aporte de los créditos de consumo, este comportamiento pudo ser impulsado por la reducción de las tasas de interés, que fueron bajando a lo largo del año debido a las menores presiones inflacionarias.
Según estimaciones de RADDAR el crédito pesa el 21,92% dentro del total de las tres fuentes de Gasto de los Hogares en 2024.
Según datos de RADDAR, en la estructura del gasto recurrente de los hogares, el ingreso disponible final sobre el ingreso de los hogares se recuperó al pasar del 69,33% en 2023 a 70,45% en 2024, luego de restarle las compras frecuentes que fueron del 12,66% en 2023 y del 13,74 en 2024.
De este modo, los hogares terminaron 2024 con un ingreso disponible cercano al 14%, un resultado que estuvo principalmente relacionado con la disminución del servicio a la deuda, teniendo en cuenta que el peso del pago de cuotas en el ingreso de los hogares bajo del 18,01% en 2023 al 15,81% en 2024.
EN CONCLUSIÓN, LA REACTIVACIÓN DEL USO DEL CRÉDITO AYUDÓ A QUE EL GASTO DE LOS HOGARES LLEGARÁ AL FIN DE SU AJUSTE
LAS TASAS DE INTERÉS DE CONSUMO A HOGARES BAJARON SIGNFICATIVAMENTE DURANTE 2024 DANDO PASO A UNA REACTIVACIÓN DEL USO DEL CRÉDITO
Según lo explica RADDAR, a medida que la inflación fue disminuyendo durante el año, el Banco de la República empezó a flexibilizar su política monetaria restrictiva, dando espacio a que las tasas de consumo de los hogares tuvieran mayor capacidad para disminuir.
Como resultado, las tasas bajaron considerablemente: la tasa de crédito de consumo pasó de 26,77% en diciembre de 2023 a 19,82% en diciembre de 2024; la tasa de tarjeta de crédito pasó de 30,98% a 24,89%, y la hipotecaria de 17,39% a 12,15%.
Esta situación a su vez permitió un mayor uso del crédito por parte de los hogares tras los importantes crecimientos que se habían presentado tras la pandemia. De esta manera el crédito se consolidó como un pilar importante para que el gasto de los hogares llegará al final de su ajuste a finales del año 2024.
A medida que la reducción de la inflación siga su curso y se acerque al rango meta del Banco de la República, se espera que las tasas de interés en el mercado sigan mostrando una tendencia a la baja.
EL DESEMPEÑO DEL CRÉDITO AYUDÓ A LOS HOGARES A APALANCAR SU GASTO EN DICIEMBRE
En su informe, RADDAR concluye que con costos del endeudamiento más bajos en comparación con el 2023 gracias a la reducción de tasas, para diciembre la participación del crédito como fuente de gasto de los hogares ganó participación, luego de dos años de cautela en el uso del crédito.
Esto, junto al fin del ajuste del gasto de los hogares, pudo apalancar el gasto del mes, llevando a que se mejorará su dinámica en comparación con diciembres de años anteriores.
Cabe destacar que, aunque la participación de las remesas fue mayor al registro de diciembre del año pasado, este mes obtuvo la menor participación en lo corrido del año. Adicionalmente, los salarios y rentas continuaron siendo la mayor fuente de gasto, la cual en diciembre con el pago de la prima mejoró en comparación con noviembre.
En línea con esto, para este año según el ConsumerTrack de Raddar, la proporción de hogares que afirmaron que recibirían la prima de fin de año se incrementó en comparación con el año pasado.
Leves mejoras en el número de ocupados general y disminuciones en la proporción de ocupados en la informalidad, podría estar apalancando un mayor número de hogares que reciben prima en diciembre, mejorando de esta manera su capacidad de gasto durante la temporada navideña y de vacaciones de fin de año.
Esto se evidenció en los rubros a los que los encuestados planearon destinar este dinero, con un incremento en turismo, compra de vehículos y una menor participación en el pago de deudas.
EL EFECTIVO SIGUE SIENDO EL REY
Según la encuesta de RADDAR, cerca del 60% de los encuestados que declararon que darían regalo en navidad, afirmaron que planean gastar entre cien mil y quinientos mil pesos en sus regalos.
De los encuestados que declararon que darían regalo en navidad, el 78% lo pagaría con efectivo y el 10% con crédito.
25 ITEMS PARA COLOCAR EL FOCO EN 2025
Para los equipos de las áreas de planeación, riesgo, crédito, cobranza, mercadeo, RADDAR llama la atención sobre estos 25 aspectos para tener en cuenta en este año.