En marzo indicador de calidad de cartera en Colombia se ha mantenido alrededor de 4.3%.

En marzo se reportó una desaceleración de la cartera bruta en términos reales hasta registrar una variación anual de 0.11%.

según el  último informe de actualidad  del sistema financiero Colombiano, emitido por la Superintendencia Financiera de Colombia al cierre de marzo 2023, el saldo bruto de la cartera ascendió a $673.9b y el indicador de profundización (Medido como la relación de cartera bruta a PIB) se situó en 44.6% del PIB. El comportamiento del total refleja: (i) el incremento del saldo en términos intermensuales ($251.6 mm, inferior en $7.5b al reportado en igual mes de 2022); (ii) los desembolsos a hogares y empresas por $46.3b; (iii) el efecto de la inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal es superior (13.5%); y (iv) la dinámica de los castigos frente a la cartera, sumando a marzo $1.4b respecto al $1.1b reportado en el tercer mes de 2022. Cabe destacar que del total castigado el 81% corresponde al portafolio de consumo y el 14% a comercial.

La cartera comercial se desaceleró hasta 1.3% real anual (En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 14.8%.) en el mes, no obstante, completó diecisiete meses consecutivos en terreno positivo. En términos intermensuales, el saldo disminuyó $406.1mm, ante el aporte negativo de segmentos como moneda extranjera (-$1.4b), empresarial ($-288.8mm) y financiero e institucional (-$525.2mm). La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 89.5% del número de solicitudes y se desembolsaron $26.7b. Sobresalió el dinamismo de productos como moneda extranjera con un incremento real anual de 19.2% (Este crecimiento incorpora el efecto del comportamiento de la tasa de cambio), financiero con 9.7%, oficial con 8% y factoring con 6.4%, mientras que empresarial y pyme pasaron a terreno negativo (-14.5% y -10.7%, respectivamente).

Consumo redujo su dinamismo con una variación de -1.3% real anual (11.8% nominal) en marzo, la tasa de crecimiento más baja de los últimos cinco años. De esta tasa el 56.7% se explica por libre inversión (Comportamiento que se explica por el aporte negativo de libranza, otros portafolios y crédito de consumo para empleados) producto que acumula un crecimiento real anual de 0.9%, le siguen en su orden es rotativo (5%), tarjeta de crédito (2.9%), y vehículo con 2.5%. En contraste libranza se contrajo -6.7%. Los desembolsos alcanzaron $16.5b.

La financiación para adquisición de vivienda disminuyó 0.9% real anual, una mayor contracción respecto a la registrada el mes anterior (-0.2%). Este comportamiento es consistente con la corrección del efecto de la inflación, dado que en términos nominales la modalidad de vivienda crece 12.4% anual. Los desembolsos en marzo alcanzaron $1.8b, impulsados por el segmento No VIS con $1.3b. Para el caso de la financiación VIS el saldo reporta un crecimiento real anual de 4.2% y en No VIS de -2.9%. 

Microcrédito (El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $17.2b.) completó veinticinco meses consecutivos de crecimiento positivo hasta 1.4% real anual y con un aumento intermensual del saldo nominal de $242mm. Los desembolsos alcanzaron $1.2b. El dinamismo en la colocación se explica por entidades de nicho.

El saldo que reporta mora mayor a 30 días continúa creciendo en términos intermensuales, así como en términos reales anuales y separando por modalidad, consumo completó seis meses de variaciones anuales positivas.

La cartera vencida alcanzó $29b. En términos intermensuales se reportó un aumento del saldo vencido por $1.4b. Respecto a igual periodo de 2022, el saldo aumentó a una tasa de 12% real anual, ante el aporte positivo de la modalidad consumo que creció 51.1% anual, en contraste las modalidades de vivienda, comercial y microcrédito continúan reportando tasas de crecimiento negativas de 12.2%, 11.1% y 0.6%, en su orden.

La cartera al día correspondió a $644.9b, esto representa el 95.7% del saldo total. En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD) esta proporción asciende al 79.8% del saldo que continúa en el programa. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se ha venido reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $15.8b, es decir un 2.3% del total de la cartera. Del saldo que continúa cubierto por el programa al interior del portafolio comercial el 85.2% se mantiene al día, seguido por consumo (78.7%), vivienda (74.2%) y microcrédito (73.3%).

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, es decir, la proporción entre el saldo vencido(Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.)y bruto se ha mantenido alrededor de 4.3%.

La estabilidad del indicador en estos niveles refleja la combinación de varios efectos, incluyendo: (i) unos hábitos de pago adecuados que contribuyen a contener el numerador, (ii) el aumento del denominador ante el crecimiento de la cartera bruta y (iii) una menor incidencia relativa de los castigos. Por modalidad, consumo reportó un indicador de 6.7%, seguido de microcrédito que se situó en 6.2%, comercial en 3.2% y vivienda en 2.7%.

En marzo el saldo total de provisiones se incrementó principalmente por el componente procíclico.

Las provisiones totales (El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.)o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una contracción de 4.2% real anua  (Ibid, 5.), con un saldo de $40.4b ($39.9b excluyendo las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020). De este total, $7.7b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por CE 022 de 2020 que contabilizan $550.6mm, se redujeron en $52.8mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los Intereses Causados No Recaudados (ICNR) acumularon $125.2mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $1.6b y las correspondientes a la CE 026 a $783.1mm. El saldo del componente contracíclico alcanzó $5b. El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 139.3% (incluyendo las PGA). Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1.4 para cubrirlo.