5,0% cerró la cartera vencida a noviembre 2024 en Colombia, contenida frente a octubre

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El saldo bruto de la cartera ascendió a $706,4b y el indicador de profundización se situó en 42,8% del PIB. 

Según el último reporte de actualidad del Sistema Financiero de la Superintendencia Financiera de Colombia, en concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 20 meses con variaciones reales anuales negativas, con un registro en noviembre de -2,26% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) la variación real anual negativa de las modalidades de consumo y comercial, que no pudieron ser neutralizadas por la variación positiva de las modalidades de microcrédito y vivienda; (ii) la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de variación nominal de la cartera bruta fue 2,8%; y, (iii) la dinámica de los castigos que en noviembre sumaron $1,6b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo y de comercial con una participación de 81,5% y 10,1%, respectivamente.  Nota: Incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023.

La cartera comercial registró en noviembre 18 meses consecutivos con variación real anual negativa, acorde con el entorno

Nota: En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 4,5%.

En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial aumentó $3,6b, ante el aporte positivo de segmentos como corporativo ($3,1b) y moneda extranjera ($1b). Al desagregar la variación anual por productos, se observan registros positivos en: (i) moneda extranjera con una variación real anual de 6,6%; y, (ii) oficial o gobierno 6,2%; mientras que, los productos de financiero e institucional, pymes y empresarial registraron datos negativos de 11,2%, 10,1%, 6,2%, respectivamente. La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 88,4% del número de solicitudes y se desembolsaron $27,1b.

La cartera de consumo registró una variación nominal negativa de 3,5% y real anual, también, negativa de 8,3% en noviembre

De este porcentaje, el 73% se explica por el producto de libre inversión, que acumula una variación real anual de -18,5%. Le precede consumo bajo  monto (-27%) y le sigue crédito rotativo (-21,3%). En contraste, la categoría otros portafolios de consumo creció 12,5%. Los desembolsos en consumo en noviembre alcanzaron $15,6b.

La cartera de vivienda en términos nominales varió 8,6% anual y en términos anuales reales su variación fue de 3,2% en noviembre de 2024, siendo el undécimo mes consecutivo con variación positiva tras 11 meses con registros negativos.

Este comportamiento coincide con la corrección del efecto de la inflación. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 16% y en No VIS de -3,1%. Los desembolsos en noviembre alcanzaron $2,6b, impulsados por el segmento No VIS.

La cartera de microcrédito completó 45 meses consecutivos de registros positivos, al reportar una variación real anual de 2,4%.

Nota: El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $20b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para noviembre era $13,9b.

Con corte a noviembre esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $168,6mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1,2b.

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35,5b, lo que significó un aumento intermensual en el saldo de $383,4mm.

En particular, respecto a noviembre de 2023, el saldo varió a una tasa real de -5,6%, impulsado  por la variación real anual negativa de la modalidad de consumo de 20,2%. Por otro lado, para las modalidades de: (i) microcrédito se registró una variación real anual de 11,1%; (ii) vivienda de 18,7%; y, (iii) comercial de 5,7%

Calidad de Cartera por mora 

La cartera al día registró $670,9b, esto representa el 95% del saldo total.

En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 80,6% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $8,1b, lo cual representa 1,2% del total de la cartera. Al descomponer el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 88,3% se mantiene al día, seguido por comercial (78,6%), vivienda (71,4%) y microcrédito (70,8%).

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido y bruto fue de 5% (Cartera con vencimientos superiores a 30 días). Se presenta contención frente a octubre 2024 (5%) y mejora frente a nov 2023 (5,2%). 

Nota: Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 8,9%, seguido de consumo que se situó en 7,3%, comercial en 4% y vivienda en 3,7%. 

Castigos de Cartera

Al sumarle los castigos el indicador de cartera vencida por mora se eleva del 5% al 11,25%, contenida frente a octubre (11,26%).  El stock de cartera castigada en poder de las entidades crediticias vigiladas cerró en noviembre en 48,7 billones de pesos. ($48,3 billones a cierre de octubre) 

Es decir que las entidades crediticias acumulan más cartera vencida castigada que está por fuera de balance ya que fue provisionada al 100%, que cartera en mora en balance (B+C+D+E), como quiera que mientras la cartera y leasing vencido por morosidad asciende a $34,9 billones de pesos, la cartera castigada en su poder asciende a $48,7 billones, es decir $13,8 billones más. Esto sin sumar la que venden cada trimestre a las colectoras y empresas de cobranza, quienes a lo largo de los años de operaciones de compra venta acumulan otro tanto.  

Calidad de Cartera por Calificación

Por calificación, la cartera en Riesgo cerró en el 9,67%, de los cuales el 7% corresponde a cartera C+D+E sobre el Saldo Bruto. 

Provisiones

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación real anual negativa del 3,5% y un saldo de $42,8b 

Al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $43b y una variación real anual negativa de 3,8%.

Acorde con el deterioro de la cartera, en noviembre el saldo total de provisiones en términos nominales aumentó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7,4b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por la CE 022 de 2020 que contabilizan $204,7mm, disminuyeron en $4,5mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $62,9mm. Por su parte, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,2b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $124,6mm. El saldo del componente contracíclico se ubicó en $3,2b.

Recordemos que el sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.

En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022.

Es importante destacar que, además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 121,3%. Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1,2 para cubrirlo.

 

UTILIDADES 

Los Establecimientos de Crédito (EC) reportaron utilidades por $7,7b, monto superior al registrado en noviembre de 2023, periodo en el que estas ascendieron a $7,4b. Al desagregar por tipo de entidad, los bancos acumularon utilidades de $7,5b, las corporaciones financieras $414,5mm y las cooperativas de carácter financiero $67,2mm, por su parte las compañías de financiamiento reportaron pérdidas por $296,5mm.

En noviembre de 2024, el margen financiero bruto de los EC se compuso en un 50,9% del margen neto de intereses, 25,8% de la valoración e ingresos de inversiones y 17,8% de las comisiones y servicios financieros. La Rentabilidad del Activo (ROA) de los EC se situó en 0,8%.

Salvo las Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPE), las demás industrias reportaron utilidades en noviembre. Las utilidades de las Instituciones Oficiales Especiales (IOE) alcanzaron $4,7b, seguidas por las aseguradoras 3 con $3,9b, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) con $1,3b, las sociedades fiduciarias con $803,8mm, los proveedores de infraestructura con $509,6mm y los intermediarios de valores con $274,7mm. En contraste, las SEDPE registraron pérdidas por $430m