Concentración moderada, poder de mercado decreciente y nivel saludable de competencia tiene el sector bancario en Colombia

Colombia tiene mayor competencia entre bancos que países como Reino Unido, Francia y Japón

• El sector bancario local se caracteriza por un elevado número de participantes.

El pasado13 de abril de 2023, Asobancaria realizó su tradicional Jornada de Libre Competencia, que en esta su onceava edición destacó el sano y dinámico nivel de competencia que existe en Colombia entre las entidades bancarias, la que incluso se evidenció es mayor que en algunos países desarrollados como el Reino Unido, Francia y Japón.

Además, Colombia se caracteriza por tener un alto número de competidores. De hecho, en 2021, según cifras de la Federación Latinoamericana de Bancos (Felaban), el número de establecimientos bancarios en el territorio nacional era de 28, una cifra superior a la de algunos países de la región como Chile, que tenía 18, y Perú, que solo contaba con 16 entidades.

“El mercado financiero colombiano tiene un elevado número de competidores y se caracteriza por una alta competencia entre las entidades bancarias. Al final del día, eso beneficia a los consumidores, y desde la banca estamos comprometidos con la promoción de la competencia entre los diferentes jugadores”, explicó Jonathan Malagón, presidente de Asobancaria.

Malagón agregó que el sector bancario local también se caracteriza por niveles de concentración moderados, por debajo de países como Perú, Panamá y Países Bajos, y por el bajo poder de mercado de las entidades, lo que favorece la libre competencia. Sin embargo, sabiendo que todavía hay posibilidad de incrementar la competencia, desde la Asobancaria se está trabajando, entre otros, en cinco puntos clave tendientes a fortalecer esa competencia en el sistema: la implementación de un esquema de Open Data, la promoción de la cultura de cumplimiento, el trabajo con industrias afines, la capacitación continua y el monitoreo de experiencias internacionales. Estos habilitadores han sido profundizados en el estudio que sobre la materia publicó Asobancaria en su edición 1372 de su semanario Banca y Economía. 

El semanario Banca y Economía de Asobancaria, publicación dirigida por German Montoya, Director Económico de la Asociación, dedico su edición No. 1372, del pasado 17 de abril, a la publicación de un interesante y completo estudio  sobre el Estado de la competencia en el sistema bancario colombiano, que además  aborda algunas cifras internacionales comparativas.

Para nadie es un secreto que entre los diferentes actores de la población colombiana se ha cultivado la creencia que el nivel de competencia en el sector bancario colombiano es bajo y que existe un número limitado de entidades y productos para elegir a la hora de suplir sus necesidades financieras. rente a esta falsa creencia el informe profundiza contundentes cifras que demuestras que  esta idea no solo resulta ser infundada sino errónea desde diferentes ámbitos y dimensiones.

Primero,  el estudio expone la importancia de la competencia en la economía y el por qué no es deseable tener niveles de competencia perfecta en el sistema bancario. Posteriormente, enuncia las medidas más empleadas para medir la competencia entre bancos y muestra los resultados más recientes para estas en Colombia y otros países de la región. Por último, recoge los cinco frentes de trabajo del sector para continuar profundizando la competencia y finaliza con algunas consideraciones.

Destaca el informe, como, en los diferentes mercados, está probado que mayores niveles de competencia son deseables para que los agentes económicos sean más eficientes y productivos y para que haya más bienestar en los consumidores. Sin embargo, en el sistema bancario, la búsqueda de mayor competencia no puede ni debe poner en riesgo la confianza de los consumidores en el sector, la estabilidad financiera y el incremento de la inclusión.

Explica el informe que la competencia de los bancos puede medirse a través del (i) número de competidores, (ii) el poder de mercado de los oferentes para incrementar precios y márgenes (estadístico H, indicador de Boone e índice de Lerner) y (iii) el nivel de concentración medido a través de las cuotas de mercado (indicador IHH).   Concluye el informe que particularmente Colombia, cuenta actualmente con 29 establecimientos bancarios, con niveles saludables de competencia, con poder de mercado decreciente y concentración moderada: "De hecho, este desempeño supera los resultados de algunos pares regionales e, incluso, de algunos países desarrollados.

Concluye por ejemplo el informe, que para el caso colombiano, el sector bancario tiene un nivel saludable de competencia, con una concentración moderada y un poder de mercado decreciente. Muestra clara de ello es la reducción de tasas en tarjetas de crédito y créditos de vivienda del último mes. 

Una de las mediciones que aborda el estudio tiene que ver con la dimensión de la capacidad de las entidades de imponerse o ejercer poder. Al respecto el estudio  demuestra que las entidades tienen poca capacidad de ejercer poder de mercado en medio de un escenario competido. Resalta el estudio que para el  caso de microcrédito, se observa un poder de mercado alto (aunque también descendente), debido a la naturaleza del producto y la especialización que requiere este segmento de mercado. Según los autores, el menor poder de mercado en general durante los últimos años en Colombia puede estar relacionado con “la implementación del Coeficiente de Fondeo Estable Neto (CFEN)”, que llevó a un incremento en las tasas de interés de captación. En la comparación con pares regionales, Colombia se encuentra en una mejor posición que Ecuador y Perú, aunque es superada por Chile y México.

En términos de concentración del crédito en Colombia, Asobancaria evaluó el IHH para los establecimientos de crédito y los bancos. El estudio concluye que desde 2015, la concentración de la cartera total se ha mantenido en el nivel moderado y se destaca que la cartera de consumo es la menos concentrada y, de hecho, alcanza el nivel bajo al evaluar establecimientos de crédito. En el caso de microcrédito, el resultado de concentración alta se debe al menor número de entidades que ofrecen esta cartera (esta modalidad solo representa el 2,5% de la cartera total) y a la especialización que requiere este segmento.

Habilitadores de mayor competencia bancaria

En su decidido compromiso por mejorar los niveles de competitividad del mercado, Asobancaria se encuentra liderando el trabajo en cinco habilitadores para profundizar y continuar mejorando la competencia, veamos la manera en que el informe explica cada frente de actuación:

• Esquema de open data.

Los bancos acogen las disposiciones previstas en el Plan Nacional de Desarrollo en esta materia. Contar con más información permitirá aumentar la oferta de productos y servicios de calidad y aumentar la inclusión financiera. Además, elimina ventajas competitivas de las entidades, pues elimina la información asimétrica, lo cual incrementa la competencia y termina beneficiando al consumidor. Todo esto, sin poner en riesgo la información, por lo que los parámetros de ciberseguridad y las disposiciones de habeas data seguirán aplicándose. En todo caso, el gobierno deberá garantizar la formación de una estructura de gobernanza del esquema, a la manera de una comisión intersectorial que coordine y oriente el desarrollo de este efectivamente. Así mismo, es necesario que la ley contemple de forma explícita en la reglamentación las contraprestaciones de los datos y las APIS abiertas.

• Promoción de la cultura de cumplimiento.

La normatividad en materia de compliance ha evolucionado dentro de las entidades para incluir disposiciones en cuanto a competencia. Promover la adopción de políticas y controles conforme a las normas de libre competencia, al punto de generar una cultura en las entidades y sus trabajadores, disminuye el riesgo de incumplimiento y de sanciones (pueden llegar a ser de 100.000 SMMLV o el 150% de las utilidades generadas por la conducta para las entidades, además de 2.000 SMMLV para cada persona involucrada).

• Relación con industrias afines.

Fortalecer lazos de conocimiento y trabajo con Fintech, microcrediticias, cooperativas solidarias y ONG crediticias, entre otras, redunda en un mayor mercado disponible para los consumidores financieros y en mayor competencia, con productos y servicios complementarios y sustitutos. En este proceso el acompañamiento de las autoridades es fundamental para evitar arbitrajes regulatorios y preservar la estabilidad y confianza en el sistema financiero.

• Capacitación continua.

Las entidades están comprometidas con el aprendizaje continuo sobre la libre competencia y Asobancaria seguirá generando espacios para el efecto.

• Monitoreo de experiencias internacionales.

Entender las experiencias normativas y de investigaciones o sanciones sobre libre competencia en otros países es importante para anticiparse a posibles riesgos de conductas anticompetitivas y para incorporar mejoras normativas, además de apropiarse de mejores conductas en el ejercicio de las actividades que se desarrollan.

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