Riesgo de Crédito Chile, cifras a marzo 2023

Fuente: ABIF

En marzo, el saldo de colocaciones totales de Chile alcanzó US$ 283 mil millones 1, donde la cartera comercial corresponde a US$ 151 mil millones (53%), las colocaciones de consumo a US$ 35 mil millones (13%) y la cartera hipotecaria a US$ 97 mil millones (34%) ^{(Gráfico N° 1)}.

El flujo de nuevos créditos continúa su tendencia al alza. En efecto, en el trimestre móvil de enero a marzo aumentó 15% en términos reales respecto a igual período del año anterior, incremento que se explica por un mayor dinamismo en las colocaciones comerciales a empresas de mayor tamaño. Por su parte, el flujo de créditos hipotecarios se estabilizó en niveles por debajo de los observados en igual período del año 2022, con una disminución de 4%. Mientras, el flujo de la cartera de consumo continua con la tendencia contractiva de los meses previos ^{(Gráfico N° 2)}.

La morosidad a 90 días se mantuvo constante en la cartera de vivienda (1,39%) y se redujo en la cartera de consumo, desde 2,78% en el mes de febrero a 2,70% en el mes de marzo. Esta reducción es relevante, pues rompe la tendencia al alza de esta variable observada en los últimos 18 meses ^{(Gráfico N°3 b y c)}. Sin perjuicio de lo anterior, la morosidad en la cartera de créditos comerciales continúa al alza, situándose en un 1,95% de las colocaciones, cifra que representa un incremento de 51 puntos base (pb) en comparación con igual mes en el año anterior ^{(Gráfico N°3 a)}. Dado el peso relativo de la cartera de créditos comerciales en el total, el incremento de la morosidad agregada a 90 días siguió la misma tendencia al alza, alcanzando en marzo un 1,85% de las colocaciones totales (Anexo N° 1).

Gráfico N° 3

Junto con mayores niveles de morosidad, el índice de castigos por créditos incobrables a nivel industria también se mantiene al alza, incrementándose de 0,82% de la cartera en marzo de 2022 a 1,07% en marzo de 2023. Al desagregar esta cifra por carteras, se observa que el índice de castigos se ha mantenido relativamente constante en los últimos 24 meses para créditos comerciales y de vivienda, en torno a 0,53% y 0,13% de las colocaciones, respectivamente. Sin embargo, en la cartera de consumo se observa un incremento sostenido en el índice de castigos, que llegó a un 6,27% en el mes de marzo, lo que representa un incremento de 40 puntos base (pb) respecto del mes anterior ^{(Gráfico N° 4)}.

Gráfico N° 4

Frente a la tendencia creciente del riesgo de crédito, en particular en la cartera de consumo, los bancos han aumentado las provisiones. Para el mes de marzo, las provisiones totales fueron de 3,70% del total de colocaciones (Anexo N°1). En vivienda, las provisiones se mantienen en torno al 1,08% de la cartera, mientras que se observa una pequeña reducción, en las provisiones de créditos comerciales y de consumo que se ubican en un 3,79% y 10,56%, respectivamente. Sin perjuicio de lo anterior, las provisiones de consumo han crecido 257 puntos base (pb) en los últimos 12 meses ^{(Gráfico N° 5)}. Cabe señalar que, históricamente, las provisiones han estado muy por encima de las exigencias regulatorias, tanto a nivel global como en la desagregación por cartera, dando cuenta de una gestión prudente del riesgo de crédito de la industria frente a un escenario económico desfavorable ^{(Gráfico N° 6)}.

Gráfico N° 5

Gráfico N° 6

Fuente: Asociación de Bancos en base a la CMF.

[1] Variación porcentual real en doce meses. Excluye filiales y sucursales extranjeras (excepto desglose cartera individual vs grupal) así como exposiciones interbancarias. Las series consideran ajustes por los traspasos de carteras desde oferentes no bancarios al sector bancario.

[2] Provisiones por clasificación de riesgo más provisiones adicionales.

[3] 12 meses móviles.