En Chile el crédito bancario aumentó 3,4% real en 2021

Tras una variación nula el año anterior, retomando así el crecimiento en un segundo año marcado por la pandemia del Covid-19, en un contexto de recuperación de la actividad económica Chilena.

A nivel de carteras, durante el 2021 el crédito comercial en Chile aumentó 2,5% real, siendo impulsado por el repunte de las colocaciones a grandes empresas, las cuales crecieron 4,7% en el año. En tanto, el crédito a pymes registró una disminución de 2,1%, en gran parte explicada por una alta base de comparación a raíz del comportamiento contra cíclico que mostró este segmento durante el período más complejo de la pandemia (año 2020).

El segmento de personas creció 4,6% real, donde destaca el incremento de 6,5% de la cartera de vivienda. Pese a este registro anual, el dinamismo fue decreciente, disminuyendo el flujo de nuevos créditos durante el año. En el trimestre más reciente, el flujo de colocaciones nuevas exhibe una caída de 14,4% respecto del tercer trimestre de 2021.

Fuente: Asociación de Bancos en base a información de la CMF y Banco Central de Chile. [1] Colocaciones excluyen filiales y sucursales extranjeras, así como exposiciones interbancarias. Las series consideran ajustes por los traspasos de carteras desde oferentes no bancarios al sector bancario. [2] PIB efectivo hasta 2020; estimación para 2021 en base al PIB trimestral hasta el 3er trimestre, el Imacec hasta noviembre y la mediana de las expectativas para el Imacec de diciembre según la Encuesta de Expectativas Económicas (EEE) del Banco Central.

Parte importante de ese efecto se explica por el aumento de la tasa hipotecaria, la cual subió más de 140 puntos base (pb) durante el año, alcanzando 4,0% en diciembre, como consecuencia del aumento del costo de financiamiento de largo plazo a raíz de los retiros de fondos de pensiones. De persistir estas condiciones, el dinamismo de nuevos créditos continuará débil durante este año.

Finalmente, el crédito de consumo cerró el año 2021 con una variación de 0,1%, tras la fuerte caída del año anterior, situación que se enmarca en una recuperación del mercado laboral y un fuerte aumento del consumo privado, en un contexto de alta liquidez de los hogares.

El crédito bancario se desaceleró en los primeros meses del 2022

Registrando a febrero un crecimiento de 1,7% real respecto a igual mes del año anterior (tras 2,2% en enero). En términos absolutos, el saldo de colocaciones alcanzó US$ 275 mil millones, incluyendo filiales y sucursales extranjeras. A nivel de carteras, esta desaceleración del crédito se explica por un menor dinamismo de las colocaciones comerciales, las cuales se contrajeron 0,7% en doce meses, y un crecimiento más débil del crédito hipotecario, que aumentó 5,3%, al tiempo que el crédito de consumo continúa su recuperación, aumentando 3,1%.

Así, a febrero la cartera comercial alcanzó un saldo de US$ 156 mil millones, la de vivienda US$ 86 mil millones, y la de consumo US$ 32 mil millones, registrando en los últimos diez años aumentos reales de 64%, 121% y 58%, respectivamente.

Fuente: Asociación de Bancos en base a CMF. [1] Excluye filiales y sucursales extranjeras, así como exposiciones interbancarias. Las series consideran ajustes por los traspasos de carteras desde oferentes no bancarios al sector bancario: de CMR Falabella al Banco Falabella (diciembre de 2018), de Walmart a BCI (diciembre de 2018) y de Santander Consumer al Banco Santander (noviembre de 2019). [2] Incluye filiales y sucursales extranjeras. Montos en US$ calculados al dólar observado del cierre de febrero ($ 805,25) y reajustados según la variación de la UF.