Solvencia y Rentabilidad de la Banca Chilena, cifras a enero 2023

Fuente: Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (ABIF)

La solvencia de la banca chilena tendió al alza en los últimos meses. El Índice de Adecuación de Capital (IAC) medido según el estándar de Basilea III, alcanzó 15,66% de los Activos Ponderados por Riesgo (APR), según cifras disponibles a noviembre, sobrepasando ampliamente el requerimiento regulatorio, que desde diciembre de 2022 se sitúa en 9,25% (Gráfico N° 1).(*)

En términos absolutos, el capital de la banca -medido como el patrimonio efectivo- asciende a USD 48 mil millones (Anexo N° 2). En perspectiva, este monto representa el 15% del PIB. En tanto, la industria administra activos por USD 486 mil millones, equivalentes a 1,5 veces el PIB.

Gráfico N° 1 Solvencia: Índice de Adecuación de Capital [1]

(Porcentaje de los APR)

Fuente: Asociación de Bancos en base a la CMF.

[1] IAC = Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo (APR). Hasta noviembre de 2021 los APR consideraban solo riesgo de crédito. Desde diciembre de 2021 consideran riesgos de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional.

[2] Considera el mínimo regulatorio de 8,0% de los APR más el Colchón de Conservación de Capital. Excluye recargos para bancos sistémicos.

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La rentabilidad mensual anualizada sobre activos de enero fue de 1,09%, dentro del rango de lo registrado en los dos meses previos. En tanto, la rentabilidad sobre activos promedio de doce meses (ROAA, por sus siglas en inglés) alcanzó 1,41% (Anexo N° 1). Al descontar de este resultado el costo de la corrección monetaria -esto es, la parte de la utilidad que deberá reinvertirse a fin de compensar por la disminución del valor real del capital a raíz de la inflación- la rentabilidad ajustada se reduce a 0,53% de los activos, por debajo de su promedio de los últimos años (Gráfico N° 2).

Gráfico N° 2 Rentabilidad sobre activos promedio

(Porcentaje, 12 meses móviles)

Fuente: Asociación de Bancos en base a la CMF.

[1] ROAA = Resultado acumulado en doce meses dividido por activos promedio.

[2] El ROAA ajustado resulta de rebajar de la utilidad del ejercicio correspondiente, la corrección del valor de capital pagado y reservas por efecto de la variación del Índice de Precios al Consumidor ocurrida entre el mes anterior y 13 meses antes de Capital. Excluye recargos para bancos sistémicos.

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(*) El Colchón de Conservación de Capital, que es adicional al mínimo regulatorio de 8%, se va activando gradualmente a razón de ¼ anual, empezando en diciembre de 2021 hasta llegar a su nivel final de 2,5% en diciembre de 2024. De esta forma, el requerimiento regulatorio pasará gradualmente de 8,0% a al menos 10,5%.

Anexo N° 1

Fuente: Asociación de Bancos en base a la CMF.

[4] Resultado mensual anualizado dividido por activos al cierre de mes.

[5] El resultado ajustado corresponde a la utilidad que resulta de rebajar o agregar a la utilidad líquida del ejercicio correspondiente, la corrección del valor del capital pagado y reservas por efecto de la variación en 12 meses del Índice de Precios al Consumidor ocurrida el mes anterior al que se trate.

Anexo N° 2