Con el 3,9% cerró la cartera vencida en Colombia el año 2021

Según lo reitera la Superintendencia Financiera, el cierre de 2021 consolidó la tendencia positiva de los resultados del sistema financiero.

A diciembre 31, los Establecimientos de Crédito (EC) alcanzaron resultados por $16.1b (los bancos reportaron utilidades acumuladas por $13.9b, las corporaciones financieras $1.9b, las compañías de financiamiento $186.5mm y las cooperativas de carácter financiero $86.4mm), esto obedece al menor gasto en provisiones, la reducción en los costos administrativos y los mayores ingresos por cartera e inversiones.

El crecimiento de la cartera acompañó la reactivación económica durante 2021.

El saldo bruto ascendió a $573.9b, con lo cual el indicador de profundización medida como la relación de cartera bruta sobre PIB, alcanzó el 48.8% del PIB.

En términos reales la cartera bruta registró una variación anual de 4.3%, cifra que reflejó una menor incidencia de los castigos ($1.3b en el mes), dado que éstos fueron neutralizados con la mayor originación, es decir, $4.6b adicionales que sumó el saldo bruto respecto al reporte de noviembre.

CARTERA COMERCIAL

La cartera comercial creció 2.1% anual en términos reales (en términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 7.8%), el segundo mes de crecimiento positivo consecutivo y sumando al saldo $874.7mm en el mes.

Al cierre de 2021, el dinamismo de la modalidad comercial refleja los aportes positivos de productos como empresarial y corporativo que crecieron durante el año 5.1% y 1.2% real.

Al excluir el efecto del incremento en el tipo de cambio nominal el crecimiento real anual de esta modalidad sigue siendo positivo (0.7%).

CARTERA DE CONSUMO

Consumo es la modalidad que más aporta al crecimiento del total de cartera (2.1pp), al registrar un incremento del 6.8% real anual. El impulso proviene de segmentos como libre inversión, libranza y vehículo (15.1%, 7.2% y 3.1%, respectivamente), a lo que se suma el dinamismo de los productos de bajo monto. Los desembolsos alcanzaron $20.2b en el mes, superior a los observados en diciembre de 2019 ($13.1b) y de 2020 ($14.3b).

CARTERA DE VIVIENDA

El portafolio de vivienda creció 6.7% real anual, tasa mayor a la registrada en igual periodo de 2020 (5%). Los desembolsos del mes fueron $3.7b, impulsados por el segmento No VIS ($2.6b), superior al promedio desembolsado en 2019 ($1.2b mes) y en menor medida por VIS ($1.1b).

El segmento No VIS (incluye leasing) registró un crecimiento anual de 6% real, a su vez vivienda VIS acumuló en 2021 un crecimiento de 8.4%.

CARTERA DE MICROCRÈDITO

El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó los $14.6b.

Por décimo mes consecutivo, el Microcrédito  reportó tasas de crecimiento positivas hasta alcanzar un 3.1% real y un aumento del saldo nominal de $47mm frente al mes anterior.

Los desembolsos se situaron en $722.7mm, monto superior a la media de 2019 ($552mm).

En 2021 la financiación de menor cuantía, es decir hasta 25 SMMLV acumula un crecimiento de 5.6% real anual, mientras que, los montos mayores a 25 SMMLV aunque continúan en terreno negativo (-1.9%), han reducido su aporte a la baja sistemáticamente desde mayo.

PLAN DE ACOMPAÑAMIENTO A DEUDORES

Al cierre de 2021, 1.9 millones de deudores con obligaciones por $28.4b se mantienen en el Programa de Acompañamiento a los Deudores (PAD) y el 84.8% se encuentra al día en sus pagos. Este valor representa el 4.9% de la cartera bruta reportada en diciembre, seguido en importancia por las normalizaciones bajo las condiciones de la CE 026 de 2017 con 2.6%.

En consecuencia, el 92.5% del saldo reportado en diciembre permanece sin cambios.

Durante 2021, los principales segmentos con saldo de cartera en el PAD han sido libre inversión ($8.1b), tarjeta de crédito y rotativo ($5.4b), PYME ($2.9b), vivienda No VIS ($1.9b), corporativo ($1.7b), leasing habitacional ($1.6b), empresarial ($1.2b) y leasing financiero ($856.9mm).

Recordemos que estas cifras se refieren a Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

El 84.8% del saldo total en el programa se encuentra al día, sobresale el portafolio comercial (93%), en el que esta relación supera la reportada al interior de las demás modalidades de cartera. Le siguen, en su orden vivienda (83.1%), consumo (81%) y microcrédito (76.2%).

CALIDAD DE CARTERA

La cartera al día aumentó su participación en la bruta conforme la vencida continúa disminuyendo, al cierre de diciembre el 96.1% de la cartera se encuentra pagando sus obligaciones sin retrasos.

Al cierre de 2021 el saldo que reporta una mora mayor a 30 días alcanzó $22.7b, una disminución equivalente a 17.6% real anual ante la contracción del saldo vencido en todas las modalidades.

En comercial, consumo, vivienda y microcrédito se observaron disminuciones equivalentes a 16.4%, 25.2%, 0.5% y 3.8%, respectivamente.

La calidad por mora, medida como la proporción entre las carteras vencida,  (cartera con vencimientos superiores a 30 días)  y bruta, fue 3.9% para el total del portafolio.

Recordemos que para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 6.6%, seguido de consumo que se situó en 4.4%, comercial que cerró en 3.7% y vivienda en 3.3%.

PROVISIONES

La dinámica de las provisiones reflejó la estabilización de las condiciones de los deudores después del choque ocasionado por la pandemia.

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el año con una contracción de 10.9% real anual y saldo de $37.4b ($35.3b excluyendo las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa 022 de 2020).

De este total, $6.5b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA alcanzaron un valor de $2.1b y registraron una reducción mensual de $458.5mm. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados (ICNR) acumularon $259.6mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $1.8b. El saldo del componente contra cíclico cerró en $4.2b

Recordemos que el sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión.

Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC de manera preventiva para proteger el activo ante la posibilidad de que el riesgo de incumplimiento asociado a un crédito se materialice.

Por su parte, en septiembre de 2021 se dio inicio al proceso de reconstitución del componente contra cíclico de las provisiones individuales de las carteras de consumo y comercial, y de la provisión general de las carteras de vivienda y microcrédito en aquellas entidades que hicieron uso de ella, en los términos de la CE 012 de 2021.

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 165% (incluyendo las PGA). Este valor supera los reportados en momentos con niveles de calidad por mora equiparables. Esto se traduce en que por cada peso de cartera vencida los EC tienen cerca de $1.6 para cubrirlo