En 5,1% cerró en febrero la cartera vencida en Colombia. Respecto a febrero 2023, el saldo se incrementó a una tasa de 17.8% real anual.

Según el Reporte de Actualidad del Sistema Financiero a cierre del mes de febrero de 2023 de la Superfinanciera de Colombia, el saldo bruto de la cartera ascendió a $685b y el indicador de profundización, se situó en 43.6% del PIB (medido como la relación de cartera bruta a PIB).

En concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 11 meses consecutivos con variaciones reales anuales negativas y registró en febrero -5.6% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) el aporte anual real negativo de las modalidades de consumo y comercial con -10.6% y -5.1% respectivamente, que no pudieron ser neutralizados por la variación positiva de microcrédito y vivienda; (ii) la corrección del efecto inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal (1.7%) es superior al incremento real; y, (iii) la dinámica de los castigos que en febrero sumaron $2.2b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo con una participación de 85.3% y comercial de 9.5%

Recordemos que la modalidad de microcrédito ya incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023.

CARTERA COMERCIAL

La cartera comercial registró en febrero su noveno mes consecutivo con crecimiento real anual negativo, acorde con el entorno macroeconómico. En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial aumentó $2.8b, ante el aporte positivo de segmentos como corporativo ($2.1b) y oficial o gobierno ($512.1 mm).  En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 2.2%.

La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 87.9% del número de solicitudes y se desembolsaron $24.5b.

Desagregando la variación por productos: (i) oficial o gobierno con una variación real anual de 13.3%; (ii) financiero e institucional 5.9%; y, (iii) mientras que moneda extranjera, pymes y empresaria registraron datos negativos de -29.1%7 , -14.2% y -10%, respectivamente.

CARTERA DE CONSUMO

La cartera de consumo continuó en la fase de decrecimiento del ciclo de crédito con una variación de -10.6% real anual (-3.6% nominal) en febrero. De esta tasa el 68.5% se explica por el producto de libre inversión, que acumula un decrecimiento real anual de -20.5%, le precede consumo bajo monto (-64.8%) y le sigue crédito rotativo (-11.3%). En contraste la categoría otros portafolios de consumo creció 43.4%. Los desembolsos en consumo en el mes de febrero alcanzaron $13.7b.

CARTERA DE VIVIENDA

La cartera de vivienda aumentó 1.35% en términos reales, siendo febrero el segundo mes consecutivo con crecimiento positivo luego de 11 meses con registros negativos. Este comportamiento es consistente con la corrección del efecto de la inflación, dado que en términos nominales la modalidad de vivienda crece 9.2% anual. Los desembolsos en febrero alcanzaron $1.7b, impulsados por el segmento No VIS. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta un crecimiento real anual de 15.1% y en No VIS de -4.4%.

CARTERA DE MICROCRÉDITO

La cartera de microcrédito8 completó 36 meses consecutivos de registros positivos, al reportar un crecimiento real anual de 2.6%. Con corte a febrero esta cartera reportó un aumento intermensual del saldo nominal de $107.4mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1b.

El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $18.8b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para febrero era de $9.4b.

CARTERA VENCIDA

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35b, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $192.6mm. La leve reducción del indicador en febrero frente al mes anterior refleja i) la disminución intermensual del saldo de cartera vencida, en especial, de la cartera consumo; y, (ii) el mayor crecimiento de la cartera bruta.

En particular, respecto a febrero de 2023, el saldo se incrementó a una tasa de 17.8% real anual, impulsado por la mora de las modalidades: (i) microcrédito que registra 59.73% y que en febrero interrumpió la tendencia creciente de los últimos 10 meses: (ii) consumo que creció 17.3% real anual: (iii) vivienda que registra siete meses con variaciones positivas hasta 22.4% en el mes; y, (iv) comercial que completa cuatro meses con tendencia decreciente hasta 12.9%.   La cartera al día registró $650b, esto representa el 94.9% del saldo total.

En el  5,11%  cerró el indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido  y bruto, de cartera con vencimientos superiores a 30 días.  Nota: Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.    En enero 2024 habría cerrado en  5,15% y en dic de 2023 en 5%. 

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 9.6%, seguido de consumo que se situó en 8.3%, comercial en 3.6% y vivienda en 3.3%.

El indicador de cartera en Riesgo por calificación cerró en el  9,59%,  creciendo frente a enero cuando cerró en 9,58%.  A febrero de 2023, el indicador de cartera en Riesgo por Calificación se situaba en el 8,27%. 

Vale la pena detenerse en el indicador de Cartera en Riesgo por Calificación para consumo que cerró en febrero en el  12,63%. Hace un año, en febrero de 2023 estaba en el  9,72%.  Es decir que ha crecido casi un 30% en solo un año.    Trece entidades crediticias  reportan indicador en Riesgo por encima del promedio.  

En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 81.8% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $11.3b, lo cual representa 1.6% del total de la cartera. Desagregando el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 86.8% se mantiene al día, seguido por comercial (81.7%), vivienda (73.2%) y microcrédito (70.5%)

PROVISIONES

Las provisiones totales10, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación negativa de 9% real anual11 y un saldo de $42b (excluyendo las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $41.7b y con un crecimiento real anual de - 1.9%). Acorde con la aceleración de la cartera vencida de microcrédito y consumo, en febrero el saldo total de provisiones en términos nominales se incrementó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7.3b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por CE 022 de 2020 que contabilizan $291.7mm, disminuyeron en $180m frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $89.4mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $1.6b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $257.9mm.

El saldo del componente contracíclico se ubicó en $3.2b.

Recordemos que el  sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 119.7% (incluyendo las PGA). Esto se traduce en que por cada peso de cartera con mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1.2 para cubrirlo.