5,1% cerró la cartera vencida a agosto 2024 en Colombia, contenida frente a julio

De acuerdo al último informe de la Superintendencia Financiera a 31 de agosto el saldo bruto de la cartera ascendió a $693,7b y el indicador de profundización (Medido como la relación de cartera bruta a PIB)se situó en 42,9% del PIB 

En concordancia con el ciclo de crédito, la cartera completa 17 meses con variaciones reales anuales negativas, con un registro en agosto de -4,2% en el saldo bruto, lo que refleja: (i) la variación real anual negativa de las modalidades de consumo y comercial, que no pudieron ser neutralizadas por la variación positiva de las modalidades de microcrédito (Incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023) vivienda; (ii) la corrección del efecto de la inflación en la medida en que la tasa de crecimiento nominal de la cartera bruta fue 1,6%; y, (iii) la dinámica de los castigos que en agosto sumaron $1,9b, influenciada principalmente por las modalidades de consumo y de comercial con una participación de 79,6% y 12,7%, respectivamente. 

La cartera comercial registró en agosto 15 meses consecutivos con variación real anual negativa, acorde con el entorno macroeconómico. Nota:  En términos nominales, la variación anual de esta modalidad fue 3,2%.

En términos intermensuales, el saldo de la cartera comercial disminuyó $96,5mm, ante el aporte negativo de segmentos como factoring (-$298,9mm) y constructor (-$275,4mm). La tasa de aprobación de este portafolio alcanzó 88,4% del número de solicitudes y se desembolsaron $22,8b. Desagregando la variación por productos, se observan registros positivos en: (i) oficial o gobierno con una variación real anual de 8,7%; y, (ii) financiero e institucional 0,1%; mientras que, los productos de microempresas, pymes y empresarial registraron datos negativos de 11%, 9,9%, 9%, respectivamente.

La cartera de consumo continuó en la fase de decrecimiento del ciclo de crédito con una variación nominal de -5,1% y real anual de -10,6% en agosto.

De esta tasa el 64,9% se explica por el producto de libre inversión, que acumula un decrecimiento real anual de -20,4%. Le precede consumo de bajo monto (-34,4%) y le sigue crédito rotativo (-19,4%). En contraste, la categoría otros portafolios de consumo creció 28,9%. Los desembolsos en consumo en agosto alcanzaron $13,8b.

La cartera de vivienda en términos nominales crece 8,9% anual mientras que en términos anuales reales aumentó 2,6% en agosto de 2024, siendo el octavo mes consecutivo con variación positiva tras 11 meses con registros negativos.

Este comportamiento coincide con la corrección del efecto de la inflación. Los desembolsos en agosto alcanzaron $2,1b, impulsados por el segmento No VIS. Para el caso de la financiación VIS el saldo de la cartera reporta una variación real anual de 16,6% y en No VIS de -3,7%.

La cartera de microcrédito  completó 42 meses consecutivos de registros positivos, al reportar un crecimiento real anual de 1,8%. 

Nota: El saldo de la cartera de microcrédito alcanzó $19,5b. Este valor incluye el saldo de créditos productivos, definidos en el Decreto 455 de 2023, que para agosto era $12,8b.

Con corte a agosto esta cartera registró un aumento intermensual del saldo nominal de $101,3mm. Los desembolsos en el mes para el crédito productivo, definido en el Decreto 455 de 2023, alcanzaron $1b.

El saldo que reporta mora mayor a 30 días alcanzó $35,4b, lo que significó una disminución intermensual en el saldo de $97,9mm.

En particular, respecto a agosto de 2023, el saldo varió a una tasa real de 0,3%, impulsado por el aumento en la variación real anual de las modalidades: (i) microcrédito que registra una variación real anual de 33%; (ii) vivienda que registra 25,9% y (iii) comercial con 3,1%. Por otro lado, la modalidad de consumo disminuyó su variación real anual, siendo para agosto de 2024 de -9,8%.

Calidad de Cartera 

La cartera al día registró $658,4b, esto representa el 94,9% del saldo total.

En el caso del Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD), el 80,1% del saldo que continúa en el programa corresponde a cartera al día. Vale la pena recordar que el saldo del PAD se sigue reduciendo hasta alcanzar el equivalente a $8,8b, lo cual representa 1,3% del total de la cartera. Al descomponer el saldo que continúa cubierto por el programa, se tiene que del portafolio consumo el 87,4% se mantiene al día, seguido por comercial (77,6%), vivienda (71,1%) y microcrédito (69,5%).

El indicador de calidad de cartera por mora para el total del portafolio, calculado como la relación entre el saldo vencido  y bruto fue de 5,1%. 

Nota: Cartera con vencimientos superiores a 30 días. Para efectos comparativos, se debe tener en cuenta que en la mayoría de países de la región la cartera vencida se mide a partir de los vencimientos mayores a 90 días.

Por modalidad, microcrédito reportó un indicador de 9,8%, seguido de consumo que se situó en 7,7%, comercial en 3,9% y vivienda en 3,6%.

Provisiones

Las provisiones totales, o deterioro bajo las NIIF, cerraron el mes con una variación negativa del 6% real anual y un saldo de $42,2b 

Nota: El sistema de provisiones en Colombia establece que todos los créditos desde que nacen deben constituir un mínimo de provisión. Las provisiones corresponden a los recursos que destinan los EC para cubrir posibles pérdidas futuras y se reduzca el valor del activo ante la posibilidad de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones crediticias.

Nota:  En línea con las expectativas del supervisor, en lo corrido del año varias entidades han decidido autónomamente hacer uso del mecanismo de desacumulación de las Provisiones Generales Adicionales (PGA) constituidas en el marco de la CE 026 de 2022. Es importante destacar que, además de las PGA, los EC también pueden hacer uso de las provisiones contracíclicas, cuya desacumulación permite compensar el incremento en el gasto de provisiones en caso de la materialización del riesgo de crédito, limitando así la prociclicidad del sistema financiero (Carta Circular 019 de 2023).

(al adicionar las Provisiones Generales Adicionales (PGA) a las que se refiere la Circular Externa (CE) 022 de 2020, este valor asciende a $42,5b y una variación real negativa de 6,3%). Acorde con el deterioro de la cartera, en agosto el saldo total de provisiones en términos nominales aumentó principalmente por el componente procíclico. Del total de provisiones, $7,3b correspondieron a la categoría A (la de menor riesgo). Las PGA por la CE 022 de 2020 que contabilizan $225mm, disminuyeron en $12,5mm frente al mes anterior. Por su parte, las provisiones para reconocer los intereses causados no recaudados acumularon $74,7mm. Adicionalmente, las provisiones adicionales por política interna de los EC sumaron $2,1b y las correspondientes a la CE 026 de 2022 alcanzaron $125,1mm. El saldo del componente contracíclico se ubicó en $2,8b. 

El indicador de cobertura por mora, calculado como la relación entre el saldo de provisiones y la cartera vencida, se situó en 120,1%. 

Esto se traduce en que por cada peso de cartera con  mora mayor a 30 días los EC cuentan con cerca de $1,2 para cubrirlo.